全球股市旺,中國A股春暖花開,智能汽車產業紅翻天

周刊王提供

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新年全球股市迎來開門紅,在中國,此一開春行情多稱為「春季躁動」,該行情最大特徵是偏好重點產業明確,產業公司漲跌幅轉換快,非一般基本面所推動的行情。發生原因多是該一季度的產業基本面資料少,年初資金利率也有所回跌,投資人願意冒險承擔較高的風險,讓投資市場的資金不斷快速流動。同時,政府政策方向偏多也是推動行情的主要動力,與市場看好重點產業漲跌幅快速變化等現象,都是春季躁動行情的典型特徵。

近年,與台灣投資市場連動性高的中國A股市場,幾乎每年都會出現所謂的「春季躁動行情」,2005年以來春季躁動時上證綜指平均漲幅高達17%,就算扣除中國牛市的2006、2007、2009、2015年,其他年份平均上證綜指漲幅仍有8%--5%的成長。

有鑑於A股現在的春季行情趨勢,我們看到中國對智能汽車產業相關的政策不斷開放,北京更在2017年12月18日頒布第一個自動駕駛標準,明確地表達中國同意獨立法人單位的註冊;且也同意接受自動駕駛相關的科學研究、定型試驗等作業申請臨時上路行駛。於是,同年12月29日北京順義區無人駕駛試營運基地正式啟用,全長7公里,屬於半開放式實景道路,足見中國對智能汽車發展的高度企圖。

中國國家發展和改革委員會發佈的政策中明確指出,中國應該要率先建設成為智能汽車強國,期望在2020年境內智能汽車新車佔比能達到50%為目標,力圖要在2035年讓中國的智能汽車享譽全球。

2018年兩岸的亮點在哪裡?華頓投信認為在於轉型與創新,如何更提高效率,讓消費型態進行換裝轉型與升級。首要可觀察中國政策重視的智能汽車相關產業等,台灣現深耕智能汽車及週邊智能研發等相關產業公司,如車載晶片、無線通訊設備、車載作業系統等,對於研發技術和量產組裝等需求方向,將能促使兩岸可共同發展的新關鍵點。

消費升級的趨勢不變,金融股受惠於利率走升不變、科技股受惠於AI及智能駕駛普及率提高不變、環保趨嚴帶來的需求不變之下,相關產業公司的營收獲利表現都將是投資人留意的重點。